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16.11.2018 - 07:59

DGAP-Adhoc: ADO Properties S.A.: ADO Properties S.A. legt Wandelanleihe im Umfang von EUR 165 Millionen auf



DGAP-Ad-hoc: ADO Properties S.A. / Schlagwort(e): Anleihe


ADO Properties S.A.: ADO Properties S.A. legt Wandelanleihe im Umfang von EUR 165 Millionen auf


16.11.2018 / 07:59 CET/CEST


Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.


Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.







AD-HOC-BEKANNTMACHUNG
 
WKN: A14U78 ISIN: LU1250154413 Land: Großherzogtum Luxemburg

ADO Properties S.A. legt Wandelanleihe im Umfang von EUR 165 Millionen auf



ADO Properties S.A. / Stichworte: Anleihe



Veröffentlichung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 Marktmissbrauchsverordnung



Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.



NICHT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG IN EINER JURISDIKTION BESTIMMT, IN DER DIE VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG GESETZLICH UNTERSAGT IST.



ADO Properties S.A. legt Wandelanleihe im Umfang von EUR 165 Millionen auf



Luxemburg, 16. November 2018 - Der Verwaltungsrat der ADO Properties S.A. ("ADO Properties", die "Gesellschaft") hat das heutige Angebot (die "Emission") nicht nachrangiger unbesicherter Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit am 23. November 2023 im Gesamtbetrag von EUR 165 Millionen (die "Schuldverschreibungen") beschlossen. Die Schuldverschreibungen werden in neue und/oder bestehende Stammaktien von ADO Properties (die "Aktien") wandelbar sein. Bezugsrechte der Aktionäre sind ausgeschlossen.



Die Gesellschaft beabsichtigt, den Nettoerlös zur Rückzahlung bestehender kurzfristiger Verbindlichkeiten, zur Verlängerung des Fälligkeitsprofils der Verbindlichkeiten der Gesellschaft sowie zur Stärkung der Liquiditätsposition der Gesellschaft zu verwenden.



Die Schuldverschreibungen werden eine Laufzeit von fünf Jahren haben.



Die Schuldverschreibungen werden in Höhe von 100 % ihres Nennbetrags ausgegeben und zurückgezahlt, sofern sie nicht zuvor umgewandelt oder zurückgekauft und entwertet wurden. Die Schuldverschreibungen werden mit einem Kupon zwischen 0,875 % und 1,625 % pro Jahr, der halbjährlich nachträglich zahlbar ist, und einer Wandelprämie von 27,5 % über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktien im XETRA-Handel zwischen Börsenöffnung und Schließung am 18. November 2018 platziert.



Die Preisstellung der Emission wird voraussichtlich heute nach einem beschleunigten Bookbuilding-Verfahren erfolgen, die Abwicklung erfolgt voraussichtlich am oder um den 23. November 2018.



Die ADO Group LTD, die Hauptaktionärin der Gesellschaft, hat ihr Interesse bekundet, im beschleunigten Bookbuilding Verfahren ein Angebot, das anteilig ihrer aktuellen Beteiligung an der Gesellschaft entspricht, abzugeben.



ADO Properties wird die Möglichkeit haben, die Schuldverschreibungen zu ihrem Nennwert (zuzüglich aufgelaufener Zinsen) gemäß den Bedingungen der Schuldverschreibungen jederzeit (i) am oder nach dem 14. Dezember 2021, wenn der Kurs pro Aktie über einen bestimmten Zeitraum mindestens 130 % des dann gültigen Wandlungskurses beträgt, oder (ii) wenn höchstens 15 % des Gesamtnennwerts der Schuldverschreibungen noch ausstehen, einzulösen.



Die Gesellschaft beabsichtigt, die Aufnahme der Schuldverschreibungen in den Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse zu beantragen. ADO Properties hat sich verpflichtet, keine Wertpapiere, die den Schuldverschreibungen oder ihren Stammaktien im Wesentlichen entsprechen, während einer Sperrfrist zu verkaufen, die 90 Tage nach der Abwicklung der Emission endet, wobei bestimmte Ausnahmen und Verzichtserklärungen der Joint Bookrunner bestehen.



Die Schuldverschreibungen werden ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten, Australiens, Kanadas, Südafrikas, Japans und anderer Jurisdiktionen, in der Angebote oder Verkäufe der Wertpapiere nach geltendem Recht untersagt sind, angeboten.



Investor Relations



ir@ado.properties



+352 27 84 56 710



+352 26 26 34 079



MAR Hinweis



Diese Mitteilung enthält Informationen, die als Insider-Informationen im Sinne von Artikel 7 Absatz 1 der EU-Marktmissbrauchsverordnung gelten oder gelten könnten.



 



Über ADO Properties



ADO Properties ist ein auf Wohnimmobilien in Berlin fokussiertes Unternehmen mit einem Immobilienbestand von rund 23,500 Einheiten in Berlin. Das Unternehmen verfügt über eine vollständig integrierte, skalierbare interne Plattform mit eigener Immobilienverwaltung. ADO Properties übernimmt neben der Verantwortung für den Zustand seiner Wohnungen und Gebäude auch Verantwortung für die Menschen, die Mitarbeiter und das nachbarschaftliche Umfeld. Das Portfolio von ADO Properties konzentriert sich auf zentrale Lagen innerhalb Berlins sowie attraktive Bezirke am Stadtrand.



 



Disclaimers



This ad hoc announcement may contain forward-looking statements based on current assumptions and forecasts made by the management of the Company. Various known and unknown risks, uncertainties and other factors could lead to material differences between the actual future results, financial situation, development or performance of our company and the estimates given here. These factors include those discussed in the Company's public reports, which are available on the Company's website at ado.properties.com. The Company assumes no liability whatsoever to update these forward-looking statements or to conform them to future events or developments. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date hereof.



This announcement and the information contained herein may not be distributed or sent into any jurisdiction in which offers or sales of the securities described herein would be prohibited by applicable laws.



This announcement is for information purposes only and does not constitute, contain or form part of, and should not be construed as, an offer or an invitation to sell, or issue or the solicitation of any offer to buy or subscribe for, any securities. In connection with this transaction there has not been, nor will there be, any public offering of the Bonds. No prospectus will be prepared in connection with the offering of the Bonds. The Bonds may not be offered to the public in any jurisdiction under circumstances which would require the issuer of the Bonds to prepare or register any prospectus or offering document relating to the Bonds in such jurisdiction.



Any securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or the laws of any state within the United States, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration or in a transaction not subject to the registration requirements of the Securities Act. There will be no offering of the securities in the United States.



EEA SELLING RESTRICTION AND DEEMED INVESTOR REPRESENTATIONS



An offer for any securities referred to herein, is expected only to be made in member states of the European Economic Area ("EEA) which have implemented the Prospectus Directive (each, a "relevant member state") and will only be addressed to and directed at persons who are "qualified investors" as defined in the Prospectus Directive ("Qualified Investors"). For these purposes, the expression "Prospectus Directive" means Directive 2003/71/EC (and amendments thereto, including the 2010 PD Amending Directive, to the extent implemented in a relevant EEA member state), and includes any relevant implementing measure in the relevant EEA member state and the expression "2010 PD Amending Directive" means Directive 2010/73/EU. As noted above, prospectus is not required to be published pursuant to the Prospectus Directive.



If located in a relevant member state, each person who initially acquires any securities, and to the extent applicable any funds on behalf of which such person acquires such securities that are located in a relevant member state, or to whom any offer of securities may be made will be deemed to have represented, acknowledged and agreed that it is a Qualified Investor as defined above.



For readers in the United Kingdom, this announcement is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) investment professionals falling within Article 19(5) ("Investment professionals") of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order") or (iii) certain high value persons and entities who fall within Article 49(2)(a) to (d) ("High net worth companies, unincorporated associations etc.") of the Order; or (iv) any other person to whom it may lawfully be communicated (all such persons in (i) to (iv) together being referred to as "relevant persons"). The Bonds are expected to only be available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such Bonds will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this announcement or any of its contents.



MIFID II PROFESSIONALS / ECPS-ONLY (ALL DISTRIBUTION CHANNELS) / NO PRIIPS KID



Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the "MiFID II Product Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the purposes of the MIFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the contemplated Bonds have been subject to a product approval process which has led to the conclusion that: (i) the target market for the contemplated Bonds is eligible counterparties and professional clients only, each as defined in MiFID II; and (ii) all channels for distribution of the contemplated Bonds to eligible counterparties and professional clients are appropriate. Any person subsequently offering, selling or recommending the contemplated Bonds (a "distributor") should take into consideration the manufacturers' target market assessment; however, a distributor subject to MiFID II is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the contemplated Bonds (by either adopting or refining the manufacturers' target market assessment) and determining appropriate distribution channels.



The target market assessment is without prejudice to the requirements of any contractual or legal selling restrictions in relation to any offering of the contemplated Bonds. For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the contemplated Bonds.



The contemplated Bonds are not intended to be offered, sold or otherwise made available to and should not be offered, sold or otherwise made available to any retail investor in the EEA. For these purposes, a "Retail Investor" means a person who is one (or more) of: (i) a retail client as defined in point (11) of Article 4(1) of MIFID II; (ii) a customer within the meaning of Directive 2002/92/EC ("IMD"), where that customer would not qualify as a professional client as defined in point (10) of article 4(1) of MIFID II. Consequently, no key information document required by Regulation (EU) No 1286/2014 (the "PRIIPs Regulation") for offering or selling the contemplated Bonds or otherwise making them available to retail investors in the EEA has been or will be prepared and therefore offering or selling the contemplated Bonds or otherwise making them available to any retail investor in the EEA may be unlawful under the PRIIPs Regulation.



Sprache: Deutsch



Unternehmen: ADO Properties S.A.



1B Heienhaff



L-1736 Senningerberg



Luxemburg



Telefon: +352 27 84 56 710



Fax: +352 26 26 34 079



E-mail: ir@ado.properties



Internet: ado.properties.com



ISIN: LU1250154413



WKN: A14U78



Indizes: SDAX, FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index



Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Düsseldorf, Stuttgart, Tradegate Exchange; Börse Luxembourg






Kontakt:

Florian Goldgruber, CFO








16.11.2018 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de



























Sprache: Deutsch
Unternehmen: ADO Properties S.A.

1B Heienhaff

L-1736 Senningerberg

Luxemburg
Telefon: +352 27 84 56 710
Fax: +352 26 26 34 079
E-Mail: ir@ado.properties
Internet: www.ado.immo
ISIN: LU1250154413
WKN: A14U78
Indizes: SDAX, FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange; London, Börse Luxembourg, SIX





 
Ende der Mitteilung DGAP News-Service




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